Vous possédez un contrat Cachemire 1 de La Banque Postale et vous vous demandez ce que c’est exactement ? Vous cherchez des informations sur ce produit d’assurance vie que vous avez peut-être souscrit il y a quelques années ?
C’est normal de vouloir y voir plus clair. Entre les différentes versions (Cachemire, Cachemire Patrimoine, Cachemire 2), les changements de commercialisation et les performances qui évoluent, pas facile de s’y retrouver.
Dans cet article, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur l’assurance vie Cachemire 1 : son statut actuel, ses caractéristiques, ses performances récentes et surtout, si ce contrat répond encore à vos besoins d’épargne.
Statut du contrat Cachemire : commercialisation et conséquences pour les titulaires
Première chose importante à savoir : le contrat Cachemire original n’est plus commercialisé depuis le 12 mai 2014. Si vous en possédez un, vous faites partie des derniers titulaires de cette version initiale distribuée par La Banque Postale.
Cette fermeture ne signifie pas que votre contrat est devenu inutile. Au contraire, vous pouvez toujours effectuer toutes les opérations prévues dans votre notice : versements complémentaires, arbitrages, rachats partiels ou totaux. Votre contrat reste pleinement actif.
La Banque Postale a depuis lancé d’autres versions comme Cachemire Patrimoine (pour les gros patrimoines) et Cachemire 2 (plus accessible), mais ces nouveaux produits n’ont pas exactement les mêmes caractéristiques que votre Cachemire 1.
Si vous souhaitez comparer votre contrat actuel avec les nouvelles offres du marché, un comparateur d’assurance vie vous permettra d’évaluer les alternatives disponibles et leurs conditions.
Qu’est-ce que Cachemire 1 ? Structure, assureur et supports
Le contrat Cachemire 1 est une assurance vie multisupports distribuée par La Banque Postale et gérée par CNP Assurances. Cette structure vous offre la possibilité d’investir sur deux types de supports :
- Le fonds en euros : placement sécurisé avec capital garanti
- Les unités de compte : supports plus dynamiques mais plus risqués (actions, obligations, etc.)
CNP Assurances, filiale de La Banque Postale, fait partie des grands assureurs français. Cette solidité financière constitue un point rassurant pour la sécurité de votre épargne, même si cela ne garantit pas les meilleures performances du marché.
La gamme d’unités de compte proposée dans Cachemire 1 reste cependant relativement limitée par rapport aux standards actuels. Vous trouverez principalement des fonds traditionnels, mais peu d’ETF (trackers) ou de supports immobiliers comme les SCPI ou OPCI, qui sont pourtant très prisés des épargnants aujourd’hui.
Les modes de gestion disponibles
Votre contrat Cachemire 1 vous propose plusieurs façons de gérer votre épargne :
- Gestion libre : vous choisissez vous-même la répartition entre fonds euros et unités de compte
- Gestion pilotée/mandat : un professionnel s’occupe des arbitrages selon votre profil de risque
- Gestion horizon : allocation automatique qui devient plus prudente à l’approche de votre objectif
Ces options de gestion vous permettent d’adapter votre stratégie d’investissement selon vos connaissances financières et le temps que vous souhaitez consacrer au suivi de votre contrat.
Performances récentes : fonds en euros et évolution
Parlons chiffres. Le rendement du fonds en euros Cachemire 1 a affiché ces dernières années des performances correctes sans être exceptionnelles :
| Année | Rendement brut | Rendement net (après prélèvements sociaux) |
|---|---|---|
| 2023 | 2,20% | 1,82% |
| 2022 | 1,85% | 1,53% |
| 2021 | 1,45% | 1,20% |
Ces performances se situent dans la moyenne du marché, mais restent en retrait par rapport aux meilleurs fonds euros qui ont pu dépasser les 3% en 2023. La différence peut paraître faible, mais sur le long terme, elle représente des milliers d’euros d’écart sur un capital important.
Pour les unités de compte, les performances dépendent évidemment des supports choisis et de l’évolution des marchés financiers. L’absence d’ETF dans la gamme peut cependant limiter votre potentiel de diversification et de performance à long terme.
Frais et conditions d’accès
Voici un point qui peut faire mal au portefeuille : les frais du contrat Cachemire 1. La structure tarifaire se révèle assez élevée par rapport aux meilleures offres actuelles :
- Frais d’entrée : jusqu’à 3% sur les versements (2,5% pour les versements programmés)
- Frais de gestion sur le fonds euros : environ 0,75% par an
- Frais de gestion sur les unités de compte : entre 0,85% et 0,95% par an selon les sources
- Frais d’arbitrage : 0€ (c’est un avantage non négligeable)
Le montant minimum pour souscrire Cachemire 1 était de 25 000 euros, ce qui en faisait déjà un produit destiné aux épargnants disposant d’un certain capital.
Ces frais élevés pèsent lourdement sur vos performances nettes. Sur un versement de 10 000 euros, vous perdez déjà 300 euros dès le premier jour avec les frais d’entrée à 3%. Ajoutez à cela les frais de gestion annuels, et votre rendement réel s’en trouve significativement amputé.
Impact des frais sur votre épargne
Pour bien comprendre l’impact, prenons un exemple concret. Sur un placement de 50 000 euros pendant 10 ans :
- Avec Cachemire 1 (frais élevés) : environ 58 000 euros au final
- Avec un contrat low-cost : environ 62 000 euros au final
La différence de 4 000 euros montre bien l’importance de la structure de frais dans le choix d’une assurance vie.
Avantages et limites : pour quels profils d’épargnants ?
Soyons honnêtes : Cachemire 1 présente plus de limites que d’avantages par rapport aux standards actuels du marché. Voici un bilan objectif :
Les avantages de Cachemire 1
- Stabilité de l’assureur : CNP Assurances inspire confiance
- Simplicité : tout se gère depuis votre espace La Banque Postale
- Arbitrages gratuits : vous pouvez ajuster votre allocation sans frais
- Options de gestion pilotée : pratique si vous ne voulez pas vous en occuper
Les limites importantes
- Frais élevés qui réduisent significativement vos performances
- Gamme d’unités de compte limitée : peu d’ETF, pas de SCPI ou OPCI
- Rendement du fonds euros moyen par rapport à la concurrence
- Ticket d’entrée élevé qui exclut les petits épargnants
Ce contrat peut convenir si vous cherchez avant tout la simplicité et la centralisation de vos comptes chez La Banque Postale, et si vous n’êtes pas sensible aux frais. Mais pour optimiser vos performances, d’autres solutions existent sur le marché.
Que faire si vous détenez un contrat Cachemire 1 ?
Vous possédez déjà un contrat Cachemire 1 ? Plusieurs options s’offrent à vous selon votre situation :
Conserver votre contrat
Si vous êtes satisfait de la gestion et que vous ne voulez pas vous compliquer la vie, vous pouvez parfaitement conserver votre contrat actuel. Veillez simplement à :
- Éviter de nouveaux versements importants (à cause des frais d’entrée)
- Optimiser votre allocation entre fonds euros et UC selon vos objectifs
- Profiter des arbitrages gratuits pour ajuster votre stratégie
Transférer vers un autre contrat
Le transfert d’assurance vie (article 72 du Code des assurances) vous permet de changer d’assureur sans perdre l’antériorité fiscale de votre contrat. Cette solution peut être intéressante si :
- Vous voulez accéder à une meilleure gamme d’unités de compte
- Vous souhaitez réduire les frais de gestion
- Vous cherchez de meilleures performances sur le fonds euros
Effectuer un rachat partiel ou total
Si votre contrat a plus de 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement fiscal de 4 600 euros par an (9 200 euros pour un couple) sur les gains. C’est le moment idéal pour faire des rachats partiels réguliers et optimiser votre fiscalité.
Contactez votre conseiller La Banque Postale pour étudier la meilleure stratégie selon votre situation personnelle et fiscale.
Questions fréquentes sur l’assurance vie Cachemire 1
Quel est le rendement du fonds Cachemire 1 ?
Le fonds euros Cachemire 1 a affiché un rendement de 2,20% en 2023, soit 1,82% net après prélèvements sociaux. Ce niveau se situe dans la moyenne du marché mais reste inférieur aux meilleurs fonds euros qui ont dépassé les 3%.
Puis-je encore souscrire un contrat Cachemire 1 ?
Non, Cachemire 1 n’est plus commercialisé depuis mai 2014. La Banque Postale propose désormais Cachemire 2 et Cachemire Patrimoine comme alternatives, mais avec des caractéristiques différentes.
Pourquoi je perds de l’argent sur mon assurance vie Cachemire ?
Si vous constatez des pertes, cela peut venir de plusieurs facteurs : baisse des unités de compte si vous en détenez, frais d’entrée importants sur les versements récents, ou prélèvements sociaux et frais de gestion qui réduisent votre capital. Vérifiez votre allocation et l’évolution de vos supports d’investissement.
Vaut-il mieux garder Cachemire 1 ou changer de contrat ?
Cela dépend de votre capital et de vos objectifs. Si vous avez un petit montant, les frais élevés de Cachemire 1 pénalisent fortement vos performances. Un transfert vers un contrat plus performant et moins cher peut être judicieux. Pour un gros capital et si vous privilégiez la simplicité, garder Cachemire 1 reste envisageable.
